需求拉动投入 奶荒有望纾解

　　随着各品牌液态奶的提价,几个月来传言的“奶荒”终于体现到了百姓的餐桌上。是否“奶荒”真的来的?我们是不是喝不上奶了？对此，专业人士认为，牛奶的产量变化和价格的变化其实反映了市场的客观规律，通过政府的推进和市场的调节机制，所谓“奶荒”其实恰恰显示出下一阶段牛奶充足供应的开始，也预示着奶牛养殖其实正在走向良性发展的轨道。

　　原奶收购价提升后，奶牛养殖者的投入正在增加

　　“供不应求其实是好现象。持续的‘奶荒’恰恰证明中国确实是全球乳业未来的增长点。”乳业专家陈渝表示。

　　根据农业部定点监测显示，全国生鲜乳价格连续14个月上涨，目前部分地区奶价甚至突破了5元。陈渝解释说，根据农产品[3.11%资金研报]的“蛛网理论”，当期的农产品价格决定了下一期的农产品产量。牛奶是典型的“蛛网农产品”，在上一个生产周期生鲜乳收购价开始上涨时，牛奶生产者开始加速购入犊牛和青年牛，当时购入的青年牛即将开始泌乳，而在生鲜乳收购价超过4元以后，生产者也加大了成年泌乳牛的购入，因此原奶供应恢复和增加的周期即将开始。

　　“从当前行业数据来看，乳制品1-8月产量达1744.05万吨，同比增长11.15%，市场需求量仍在扩大。在二胎政策逐渐放开、国有高端奶粉地位提升等大背景下，乳品板块将在短暂的调整之后，继续迎来一个高速发展期，预计未来2-3年，增长将是行业主旋律，像伊利等各方面均衡的乳企，预计将率先摆脱奶荒的影响。”陈渝表示。

　　“单独二胎”政策的重大利好推动资金向奶牛养殖业流动

　　不久前召开的十八届三中全会中，对乳品行业影响最大的政策是允许单方独生子女生育二胎，即所谓“单独二胎”政策。

　　机构分析，“单独二胎”政策出台后，带来了强劲的行业推动力和政策预期。据预测，各地具体的政策落实细则将在2014年初出台，则单独二胎生育高潮将会在2014年出现并持续数年。根据这样的政策预期，目前已有大量资金流入奶牛养殖领域，加大奶牛养殖的投入，因此牛奶产量的回升可期。

　　同时，机构分析认为，“单独二胎”政策影响的最大市场是二三线城市，而因此受“单独二胎”政策利好影响最大的，将是伊利等渠道下沉方面独具优势的企业。

　　气候问题等奶荒直接原因已经消失

　　除了乳业转型带来的散奶养殖户推出过快，造成今年的奶荒还有一个直接原因是今年夏天气候的异常，这个因素目前已经消失。

　　陈渝介绍说，2013年，作为全球最大奶源基地的新西兰在2013年2到4月陷入70年来最严重干旱，重创畜牧业，导致产奶量减少。在国内，7至8月份以来，北方个别地区出现干旱天气，牧草质量下降，也影响了奶牛产奶量。入秋以后，新西兰等国外奶源地即将进入更好的产奶期，同时随着秋季温度的变化，国内奶牛的产奶量也将上升。影响产奶量的气候因素已经不存在。

　　乳企奶源产能将加大释放

　　2012年实际上是我国乳业的投入之年，根据国家统计数字，2012年我国进口奶牛多达12万头，经过一段成长期，现在大部分奶牛已进入泌乳期，开始为市场提供原奶。更为重要的是，诸多奶企在2011年和2012年投资建设的牧场也将开始投产，为企业提供更多原奶，如伊利、辉山等巨额投资的大型牧场将发挥更明显的作用。

　　从更长期的角度来看，我国原奶供应紧张的根源在于牛奶生产体制，在原来除了大型企业自建奶源外，主要供应方式是奶农散养。在乳业转型之后，奶农散养已经逐渐退出，而家庭牧场这种乳业发达国家最主流的奶牛生产方式却没有建立起来，这是今年“奶荒”的根本原因。而据目前的了解，国家和企业层面都很重视家庭牧场建设，对于家庭牧场将出台相应的扶持政策，因此长期以来的奶源紧张局面终将得到纾解，牛奶生产将走上良性发展的轨道。在奶源紧张的局面得到缓解，奶源供应充足之后，伊利等乳企的良好发展势头会得到延续。