【长城“财”发现】银行中短期理财利率年底翘尾 提醒：甄别风险 谨慎挑选

　　导读：此前一直缓慢下行的银行理财产品的预期收益率，进入12月以来，转而呈现微幅上涨状态。不仅收益率超4%的产品不断涌现，市场人气也逐渐恢复。

　　银行中短期理财利率年底翘尾

　　据某第三方数据机构统计，12月3日-12月9日，255家银行共发行了1545款银行理财产品。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.83%，较上期上升0.03个百分点。值得注意的是，银行理财产品的收益率与投资期限再次出现倒挂现象。如招商银行一款理财产品，期限32天，预期收益为4.5%；中信银行一款63天的产品，预期收益为4.4%；而浦发银行一年期产品，预期收益则为4.2%。

　　银行业内人士指出，银行理财产品的年末翘尾效应虽然在近两年来有所减弱，但这一现象在年末临近之际仍会出现，建议投资人抓住“时间窗口”，及时购买较高收益的理财产品以锁定收益。

　　年底进入监管定调期

　　近期，各种迹象都在暗示岁末时点资金流动性紧张，面对这一现象监管机构会如何分工协调加强监管，成为市场热点。

　　久友资本首席管理合伙人李阳在接受记者采访时表示，一般到年底，因为正常经济周期影响，确实会出现流动性相对紧张的现象。在这种情况下，银监会、证监会、保监会的监管重点主要在金融机构的运作合规性上，尤其在资金使用上。通常年底和跨年前后是监管政策出台的密集期，给市场带来的利好更多是对于来年市场规范健康、繁荣发展的预期，因为年底是给来年政策定调的关键周期。

　　上海财经大学银行系教授曹啸在接受记者采访时表示，到目前为止，银监会、证监会、保监会实行分业监管，各自负责自己监管市场的稳定，但是流动性冲击是一个系统性风险，银监会、证监会、保监会之间相互关联，单独进行监管对于流动性的缓解比较困难，在目前的制度框架内，协调效率也是比较低的。

　　“目前来看，在我国的金融体系当中，由于银行的地位特殊，银行是主要的资金供给者，一旦银行的流动性收缩，由于银行的理财资金在基金和证券市场的重要性，就会传递到其他市场，而且商业银行流动性收缩也会影响到市场情绪，流动性冲击会导致更大的冲击。监管措施有助于缓解市场紧张情绪，但是如果不能很快缓解，最终还需要央行注入流动性，并且通过央行的操作安抚市场情绪。”曹啸表示。

　　专家提醒投资者甄别理财产品风险

　　当投资者面对年底收益率较高的理财产品时，需要谨慎挑选。北京捷越联合信息咨询有限公司联合创始人王晓婷在接受记者采访时表示，投资者应仔细了解这些理财产品的产品性质、产品收益、投资期限等，还应了解产品风险，注意隐形条款，避免陷入个别机构年底产品推广陷阱。注重风险和收益的平衡，切记高收益对应的肯定是高风险，经过甄别后，选购适合自己风险承受能力、资金流动性要求的理财产品。

　　“在流动性紧张的情况下，确实会出现各种理财产品，对投资者而言，最重要的是对不同理财产品的甄别。两个方面需要注意：一是注意合理配置，投资人的资金需要有合理安排，除了收益率，要关注投资理财产品的周期；二是要甄别投资产品本身潜在的风险，特别要关注背后的发行机构、管理机构。”久友资本首席管理合伙人李阳表示。

　　年底理财投资什么及需注意哪些问题？

　　银行理财类产品

　　——收益处于下降通道

　　——操作难度和专业度相当大

　　贵金属、大宗商品、外汇等其他投资，在操作难度和专业度方面要求很高，并要求对市场的趋势把握要很精准，而且这类投资通常还是杠杆交易、保证金交易的市场，风险和收益都会放大，如果是选对了，赚的盆满钵满；而如果是选错，则面临极大损失。

　　理财师建议，贵金属类的其他投资，投资者若无几年以上领域的投资经验，尽量还是不要投资这块。

　　总之，人群收入不同，投资资金量不同，风险承受能力也不同，年底理财建议投资者做投资应分散，也不可贪恋超高的收益。并在2017新年来临之际，做好提前投资理财计划，提前锁定投资高收益。

（据证券日报、楚天都市报、嘉丰瑞德综合整理）

关键词：银行,中短期理财,利率